Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ của BTC/USD vẫn rõ ràng và có cấu trúc. Sau một mô hình điều chỉnh kéo dài và phức tạp (a-b-c-d-e) từ ngày 14 tháng 3 đến ngày 5 tháng 8, một sóng xung lực mới bắt đầu hình thành và hiện đã có cấu trúc năm sóng. Căn cứ vào kích thước của sóng đầu tiên, sóng thứ năm có thể bị cắt ngắn, dẫn đến suy nghĩ rằng Bitcoin khó có thể vượt qua mức $110,000–$115,000 trong vài tháng tới.

Thêm vào đó, sóng 4 đã hình thành mô hình ba sóng, xác nhận độ chính xác của đếm sóng hiện tại. Các yếu tố căn bản đã hỗ trợ sự tăng trưởng của Bitcoin nhờ vào các khoản đầu tư liên tục của tổ chức, sự quan tâm của chính phủ và sự tham gia của các quỹ hưu trí. Tuy nhiên, chính sách của Donald Trump có thể đẩy các nhà đầu tư ra khỏi thị trường, và xu hướng tăng không thể kéo dài vô thời hạn. Cấu trúc hiện tại của sóng 2 trong sóng 5 đặt ra nghi ngờ về khả năng đây thực sự là một sóng 2 hợp lệ, làm tôi nghĩ rằng giai đoạn tăng giá có thể sắp hoàn thành.

BTC/USD đã tăng $1,200 vào thứ Tư, nhưng nói chung, Bitcoin vẫn tiếp tục giao dịch trong một phạm vi đi ngang. Sự biến động đã thấp bất thường trong tuần qua, cho thấy thị trường đang chờ đợi điều gì đó lớn lao. Tuy nhiên, nó không chờ đợi dữ liệu mới hay tin tức từ Donald Trump—nó chờ thời điểm khi đợt tăng tiếp theo bắt đầu. Đây là một kịch bản kinh điển “bình lặng trước cơn bão”.

Tôi vẫn cảm thấy khó kỳ vọng vào một đợt tăng giá tiếp tục của Bitcoin, mặc dù nhiều nhà phân tích và chuyên gia trong ngành đang dự đoán điều đó.

Điều quan trọng cần lưu ý là chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đóng vai trò quan trọng trong hiệu suất của Bitcoin. Khi lãi suất cao, Bitcoin mất đi sự hấp dẫn như một khoản đầu tư, vì trái phiếu và tiền gửi ngân hàng mang lại lợi suất ổn định và tương đối cao trong khi là tài sản an toàn hơn. Khi lãi suất thấp, Bitcoin trở nên hấp dẫn hơn, mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn so với các khoản đầu tư truyền thống.

Mặc dù Fed không có kế hoạch cắt giảm lãi suất sớm, và khả năng không làm vậy vào năm 2025, chu kỳ chính sách tiền tệ thắt chặt đã kết thúc.

Bitcoin đã tăng trong hai năm với kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong tương lai, có nghĩa là yếu tố này đã được phản ánh vào giá. Do đó, tôi tin rằng chúng ta nên chờ đợi một sóng điều chỉnh phức tạp, dẫn đến sự điều chỉnh đáng kể cho Bitcoin và toàn bộ thị trường tiền mã hóa.

Tuy nhiên, tốc độ điều chỉnh chính sách chậm của Fed đã khiến sự bắt đầu của đợt điều chỉnh này bị trì hoãn.

Vì các đợt cắt giảm lãi suất khó có khả năng xảy ra trong tương lai gần—như đã được xác nhận bởi báo cáo lạm phát của Mỹ hôm qua—Bitcoin có thể tiếp tục hợp nhất trong một phạm vi đi ngang. Tuy nhiên, cấu trúc sóng cho thấy chúng ta hiện đang chứng kiến sóng đầu tiên trong ít nhất ba sóng điều chỉnh, có thể đẩy Bitcoin xuống dưới $90,000.

Kết luận

Dựa trên phân tích BTC/USD của tôi, tôi kết luận rằng đợt tăng giá của Bitcoin đang gần kết thúc.

Đây có thể là một quan điểm không phổ biến, nhưng sóng 5 có thể bị cắt ngắn. Nếu giả định này đúng, chúng ta đang đối mặt với hoặc một đợt giảm mạnh hoặc một đợt điều chỉnh kéo dài.

Vì lý do này, tôi không khuyến cáo mua Bitcoin vào thời điểm này. Trong tương lai gần, Bitcoin có thể giảm xuống dưới mức đáy của sóng 4, xác nhận sự chuyển tiếp vào giai đoạn giảm.

Trên khung thời gian lớn hơn, cấu trúc năm sóng tăng giá hiện rõ. Điều này chỉ ra rằng một xu hướng giảm điều chỉnh có khả năng bắt đầu sớm.

Nguyên tắc chính trong phân tích của tôi

1. Các cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các mẫu phức tạp khó giao dịch và thường đòi hỏi sự xem xét lại.
2. Nếu có sự không chắc chắn về hướng đi của thị trường, tốt nhất là nên đứng ngoài.
3. Không bao giờ có sự chắc chắn 100% trong các chuyển động của thị trường. Luôn sử dụng các lệnh Stop Loss để bảo vệ trước sự biến động bất ngờ.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác để cải thiện độ chính xác và quản lý rủi ro.