Forex Analysis & Reviews: 20.03.2023 - Premarket trading on March...

20.03.2023 01:16 PM

Premarket trading on March 20. US stock indices resume upward movement

Futures on US stock indices rose by midday after a big morning sell-off. Government bonds also advanced as investors flocked back to safe-haven assets after assessing the actions of the government to ensure stability in the banking sector.

Futures contracts for the S&P 500 appreciated by 0.3%. The heavy-tech NASDAQ gained 0.4%. Major lenders such as JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., Wells Fargo & Co., and Citigroup Inc. shares recovered after falling in the premarket.

The European Stoxx Europe 600 index also grew while shares of banks and financial services companies remained in the red. UBS stock declined by 16% and Credit Suisse shares plunged by 60%.

As I have mentioned above, investors are skeptical about the recovery in the banking sector. The problems of Credit Suisse and the collapse of Silicon Valley Bank increased concerns about the stability of the global financial system. The Fed and five other central banks announced a coordinated effort to boost liquidity in US dollar swap arrangements to ease growing strains in the global financial system. Now, traders are curious how the latest events could impact the Fed's monetary policy. Its meeting is scheduled for Wednesday.

If the woes in the banking sector do not escalate, the Fed may stick to monetary tightening. However, the regulator could also abandon an aggressive stance. It will hardly take a pause this month. However, investors have already started pricing in the likelihood of rate cuts. As a result, it boosts bullish sentiment and traders buy assets after a big drop. It appears that nobody expects the Fed to hike the interest rate by 50 basis points. Last week, Chairman Jerome Powell hinted at such a possibility shortly before the headwinds in the US financial sector.

German and UK government bonds scored gains. The yield on 2-year US Treasury notes fell by 11 basis points and the yield on 10-year bonds dropped to September lows. Gold rose above $2,000 an ounce for the first time in more than a year.

As for the technical outlook of the S&P 500, the pressure on risky assets has decreased. The index may resume an upward movement only if it climbs above $3,923 today. If so, it may grow to $3,952. The bulls also need to push the price above $3,977 and $4,038. It could force the bears to leave the market. In case of a further decline due to the lack of drivers and weak demand, the pair could fall to $3,866 and $3,839.

Bạn đã thích bài đăng này hôm nay

*Phân tích thị trường được đăng tải ở đây có nghĩa là để gia tăng nhận thức của bạn, nhưng không đưa ra các chỉ dẫn để thực hiện một giao dịch.

If you have any content questions, please contact editorial-board@instaforex.com

Stock Markets

Jakub Novak,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025

Thêm các bài viết của tác giả này

E-mail subscription

EURUSD

Euro vs US Dollar

Chọn khung thời gian

phút

giờ

ngày

tuần

Bắt đầu giao dịch

Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.

Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.

Các bài báo được đề xuất

Thị trường chứng khoán ngày 12 tháng 6: SP500 và NASDAQ giảm nhẹ

Bình nguyên tài chính hay bàn đạp? Điều gì đứng sau sự tạm dừng tăng trưởng của thị trường?

Cập nhật về thị trường chứng khoán Hoa Kỳ ngày 11 tháng 6

Lạc quan đang suy giảm: thị trường có duy trì động lực mới không?

Thị trường chứng khoán ngày 10 tháng 5: S&P 500 và NASDAQ tiếp tục tăng trưởng sau kết quả đàm phán

Thị trường Mỹ tăng điểm nhờ dữ liệu việc làm

Tổng quan Thị trường Chứng khoán ngày 9 tháng 5: S&P 500 và NASDAQ tăng mạnh

Tuần trước khi Fed đưa ra quyết định: các chỉ số có thể phản ứng thế nào nếu lạm phát làm chệch hướng kịch bản

Thị trường chứng khoán tính đến ngày 10 tháng 5: S&P 500 và NASDAQ

Dự báo S&P 500 cho ngày 10 tháng 6, 2025

Các phân tích hàng đầu