empty
27.07.2022 11:56 AM
Factors putting pressure on Bitcoin price

Bitcoin failed to hold above the key support of $21,900 per coin. This now gives the major cryptocurrency a chance to head towards support at $18,900.

The Fed's two-day meeting began today. An interest rate hike and the central bank's subsequent plans are expected to be announced on Wednesday. The rhetoric in this case could be far more important than a rate hike, unless of course it is a 1% rise all at once.

This image is no longer relevant

Does the current fall and upcoming events mean that the recent rebound is over?

Negative sentiments

Cryptocurrency investors have been on edge since Bitcoin's fall to around $20,000. Many of them fear that more unprecedented selloffs by key players could precipitate a bigger downtrend.

Further declines are likely to amplify losses and make it harder for the market to recover in the medium term. As such, many investors are holding off additional investments.

Besides the fall of cryptocurrencies, the decimation of linchpin crypto firms such as Three Arrows Capital (3AC) and the Celsius Network has also had a negative effect on investor sentiment.

The Singapore-based 3AC hedge fund, for example, collapsed with about $10 billion in investor funds. The recent crypto crash threw the agency into financial turmoil and made it hard for it to repay its creditors and investors.

The Celsius crypto lending network, which was also revered in crypto circles, also fell on hard times when the crypto market dropped. The company was forced to halt payments to creditors and customers due to low liquidity.

Such incidences have upset investor confidence in the industry and reduced capital inflows needed to buttress cryptocurrencies.Margin calls and liquidations

Market participants trading cryptocurrencies using leverage suffer big losses and close on margin, even if the price changes slightly. This generates a wave of liquidations and a new price collapse.

Liquidation occurs when an asset broker forcefully closes an investor's collateralized position due to a loss affecting the initial margin. Liquidations usually amplify market slumps by inadvertently increasing the number of selloffs.

On January 11, for example, BTC futures contracts worth approximately $2.7 billion were liquidated within 24 hours, causing prices to retrogress from about $41,000 to sub $32,000 levels.

A similar occurrence happened on June 14 and caused Bitcoin prices to plummet by about 15%. About $532 million worth of Bitcoin was liquidated as a result.

While liquidations influence prices in the short term, they negatively impact asset prices by increasing market turbulence, which causes uncertainty. Uncertainty is bad for the business because it extends fear cycles.

Inflation vs Bitcoin

Inflation is now being cited as one of the main reasons for the fall in risk assets. During the month of May, the United States Consumer Price Index reached 8.3%. For comparison, it was 0.3% in April 2020 when COVID-19 lockdowns started.

Many analysts theorize that the high inflation rate was brought on by the aggressive fiscal policies adopted by the US government in 2020 in response to the COVID-19 pandemic.

The government lowered Fed interest rates to zero and unleashed a $5 trillion stimulus program to avert an economic disaster — far more than the $787 billion used to quell the 2008 recession.

The funds used during the pandemic buoyed the economy and helped boost demand for goods and services. However, supply chains were unable to keep up with the growing demand for certain commodities, hence the rise in commodity prices.

There are other compounding factors that have led to higher costs of living and less investment in speculative instruments, such as Bitcoin, due to less disposable income.

Nevertheless, cryptocurrency prices can recover as soon as current socioeconomic dynamics change for the better. However, this is a long-term prospect, and in the meantime the fight against inflation is being fought by raising interest rates.

Federal Reserve interest rates

In March, the US Federal Reserve increased the lending rate for the first time since 2020. At the time, Bitcoin prices didn't move by much because the rate was already factored in. However, the announcement prepped investors for upcoming changes and touched off a gradual descent.

On June 15, the Fed raised its lending rate again, this time by three-quarters of a percentage point, which is the highest increase in two decades. The anti-inflation measure caused markets to fall in the subsequent days.

Notably, Bitcoin investors began pulling out of the market a few days after the announcement, causing prices to drop from $30,000 levels to $18,900 between June 7 and June 18.

The reaction was expected because the Fed had already signaled that it would be implementing an interest hike. Fed interest hikes historically reduce investments in speculative assets such as Bitcoin.

What to expect in near future

Bitcoin is set to bottom out in the medium term. This will allow the asset to gain some stability, enough to mollify investors and give rise to bullish sentiment.

Analysts believe that the market is now in a transitional period. This current period is a moment of consolidation and will gain momentum as many who have been on the sidelines waiting for a better price begin to buy in.

Looking locally, within the next two days, the consolidation trend could be considered unchanged with the chances of a recovery remaining as long as Bitcoin stays above $18,900 per coin.

Ekaterina Kiseleva,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Chọn khung thời gian
5
phút
15
phút
30
phút
1
giờ
4
ngày
1
ngày
1
tuần
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Bitcoin sẽ kiểm tra Hỗ trợ.1 sau khi phá vỡ thành công và đóng cửa dưới đường xu hướng tăng trên biểu đồ nội ngày, thứ Sáu, ngày 4 tháng 7 năm 2024.

Bitcoin – Thứ Sáu, ngày 4 tháng 7 năm 2025. Với dòng tiền chảy vào Bitcoin ETF khoảng 50 tỷ USD, điều này cho thấy sự quan tâm mạnh

Arief Makmur 07:58 2025-07-04 UTC+2

Ripple có khả năng điều chỉnh và suy yếu xuống mức Hỗ trợ 2.1924, vào thứ Sáu, ngày 4 tháng 7 năm 2025.

Ripple – Thứ Sáu, ngày 4 tháng 7, 2025 Áp lực pháp lý thân thiện và vụ kiện với SEC có vẻ như đã dừng lại cùng với sự quan

Arief Makmur 07:58 2025-07-04 UTC+2

Khuyến nghị giao dịch cho thị trường tiền điện tử ngày 4 tháng 7

Bitcoin đang gặp phải ngưỡng kháng cự mạnh quanh mức $110,000, và rất khó để vượt qua mức này trong tương lai gần. Ethereum cũng đang gặp khó khăn

Miroslaw Bawulski 07:27 2025-07-04 UTC+2

Các khuyến nghị giao dịch cho thị trường tiền điện tử vào ngày 3 tháng 7

Bitcoin và Ether đã nối lại đà tăng trưởng, đạt mức cao mới trong tuần nhờ điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi. Trong 24 giờ qua, Bitcoin

Miroslaw Bawulski 08:47 2025-07-03 UTC+2

Khuyến nghị giao dịch cho thị trường tiền điện tử vào ngày 2 tháng 7

Bitcoin tiếp tục điều chỉnh và trong phiên giao dịch châu Á hôm nay đã đạt mức mới là $105,000. Ethereum cũng giảm đáng kể nhưng nhanh chóng được

Miroslaw Bawulski 08:33 2025-07-02 UTC+2

Khuyến nghị giao dịch cho thị trường tiền điện tử vào ngày 1 tháng 7

Bitcoin không thể giữ vững mức $108,000, trượt xuống một vùng giá chấp nhận được hơn quanh mức $107,000. Ethereum cũng cho thấy sự suy yếu vào cuối tháng, giảm

Miroslaw Bawulski 08:55 2025-07-01 UTC+2

Các sự kiện quan trọng trong tuần này có thể ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử

Bitcoin đã giảm xuống dưới mức $108,000, trong khi Ethereum đã tăng lên trên $2,500 vào cuối tuần trước khi giảm trở lại. Rõ ràng, các nhà giao dịch

Jakub Novak 14:53 2025-06-30 UTC+2

Khuyến nghị Giao dịch cho Thị trường Tiền điện tử vào ngày 30 tháng 6

Bitcoin và Ethereum tiếp tục tăng trưởng trong suốt cuối tuần, cho thấy nhu cầu ổn định ngay cả khi đồng tiền mã hóa hàng đầu đang tiến

Miroslaw Bawulski 09:30 2025-06-30 UTC+2

Các mẹo giao dịch cho thị trường tiền điện tử vào ngày 27 tháng 6 (phiên Bắc Mỹ)

Bitcoin đã có một nỗ lực khác để quay trở lại mức $108,000 nhưng không giữ được và điều chỉnh đi xuống, rơi xuống dưới mức $107,000, một động thái

Miroslaw Bawulski 15:47 2025-06-27 UTC+2

Một công ty lớn khác công bố huy động 1 tỷ USD để mua Bitcoin

Thị trường tiền điện tử đang thể hiện sự tin tưởng mạnh mẽ. Dựa trên mối tương quan với thị trường chứng khoán

Jakub Novak 10:50 2025-06-27 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.