empty
19.01.2022 09:31 PM
Morgan Stanley reports excess profits

Not all banks splurged in the fourth quarter of 2021. Morgan Stanley reported its operating results and beat expectations for quarterly earnings

Morgan Stanley reports excess profits

The results were made possible by an outstanding M&A season, which resulted in high transaction advisory fees for the bank.

This image is no longer relevant

The bank's asset management division also posted strong results in the fourth quarter, with revenue up more than 10% to $6.25 billion.

Morgan Stanley's results rounded out a mixed earnings season for the nation's largest banks. On the one hand, a boom in mergers and acquisitions helped attract large loans and investments. On the other hand, the year was marked by weak trading and higher costs to retain key employees in the race for talent.

Bank officials believe deal activity will remain solid despite the prospect of higher debt costs, while Main Street lenders are expected to get a healthier return on consumer lending as interest rates are likely to rise later in 2022.

However, merger season is likely to stall with the first rate hike as only deals that were scheduled earlier will take place. Besides, it will subside by the end of the year.

As for consumer lending, demand will certainly rise. However, the default rate on loans will also grow, if inflation remains high, as overall wages always lag behind inflation, and consumers have less money in terms of gold.

Besides, the results of one of the world's largest investment banks are impressive, especially amidst the background that the conglomerate ceded leadership on deals to Goldman Sachs. According to data from Dealogic, Morgan Stanley, which advised on 420 deals last year, ranked third in the global investment banking rankings, lagging behind major rivals Goldman Sachs and JPMorgan Chase.

League tables rank financial services firms based on the amount of investment banking advisory fees they generate.

Investment banking services revenue rose by 6 % to $2.43 billion due to speculative demand. The division includes bank advisory services, equity underwriting and fixed income underwriting.

While equity underwriting revenue declined compared to the last year, Morgan Stanley still advised some of the largest initial public offerings, including Amazon-backed electric car maker Rivian Automotive Inc, earning $53 million during the quarter.

In 2021, the Wall Street investment banking giants took advantage of a wave of deal-making and advised on several major business combinations and helped put together deals involving special purpose acquisition companies.

In the quarter ended Dec.31, profit rose to $3.59 billion, or $2.01 per share from $3.27 billion, or $1.81 per share, a year earlier.

Despite the bump in trading, Morgan Stanley's earnings beat expectations.

According to IBES data from Refinitiv, analysts on average expected the bank to report earnings of $1.91 per share.

Revenue for the quarter rose to $14.52 billion compared with $13.59 billion in the year-ago period.

Currently, the US session on January 19 is expected to be softer for the major US indices.

Egor Danilov,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Egor Danilov
Start trade
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $1000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 8 chúng tôi xổ $1000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Tin Tức Thị Trường Mỹ Ngày 6 Tháng 8

Thị trường chứng khoán Mỹ đã đóng cửa ở mức giảm do lo ngại của các nhà đầu tư về tác động của các mức thuế thương

Ekaterina Kiseleva 12:20 2025-08-06 UTC+2

Nền kinh tế Mỹ chậm lại — thuế quan ảnh hưởng đến các tập đoàn khổng lồ

Caterpillar đưa ra cảnh báo về tác động của thuế quan. Chỉ số PMI phi sản xuất ISM tháng 7 giảm xuống 50.1. Các chỉ số: Dow Jones giảm 0.1%

12:05 2025-08-06 UTC+2

Nền kinh tế Mỹ chững lại khi thuế quan ảnh hưởng đến các tập đoàn lớn

Caterpillar Cảnh báo về Tác động của Thuế quan Chỉ số Nhà Quản lý Mua hàng phi Sản xuất của ISM tháng Bảy giảm xuống còn 50.1

Thomas Frank 08:45 2025-08-06 UTC+2

Tin Tức Thị Trường Mỹ Ngày 5 Tháng 8

Cổ phiếu Tesla tăng 2,2% sau khi công bố gói tùy chọn cổ phiếu dành cho Elon Musk với tổng số 96 triệu cổ phiếu, ước tính trị giá khoảng

Ekaterina Kiseleva 12:38 2025-08-05 UTC+2

Hàng triệu cho Musk — hàng tỷ cho các nhà đầu tư Tesla

Cổ phiếu Tesla đang tăng sau khi 96 triệu cổ phiếu được trao tặng cho CEO Elon Musk. Spotify đã tăng giá gói thuê bao premium, khiến cổ phiếu

08:53 2025-08-05 UTC+2

Hàng triệu cho Musk, hàng tỷ cho nhà đầu tư Tesla

Cổ phiếu Tesla tăng sau khi CEO Musk nhận được phần thưởng 96 triệu cổ phiếu. Spotify tăng giá dịch vụ đăng ký cao cấp, cổ phiếu tăng

Thomas Frank 07:58 2025-08-05 UTC+2

Bản Tin Tổng Hợp Thị Trường Mỹ Ngày 4 Tháng 8

Một sự phân kỳ đã được xác định trên biểu đồ hàng tháng của S&P 500, và dự kiến sẽ có sự điều chỉnh 50% về các mức 4,325, 3,810

Ekaterina Kiseleva 12:56 2025-08-04 UTC+2

Những con số tiết lộ: Bất ngờ việc làm tại Mỹ, Nikkei giảm mạnh và tín hiệu đáng lo từ OPEC+

Chỉ Số Tương Lai S&P 500 và các chỉ số Châu Âu tăng mạnh, trong khi Nikkei giảm. Một kết quả bất ngờ từ báo cáo việc

11:12 2025-08-04 UTC+2

Những gì ẩn sau các con số: Việc làm tại Mỹ tăng, Nikkei giảm và dấu hiệu cảnh báo từ OPEC+

Hợp đồng tương lai S&P 500 và châu Âu tăng, Nikkei giảm. Cú sốc việc làm tại Mỹ buộc thị trường phải định giá thêm cắt giảm lãi suất

Thomas Frank 09:05 2025-08-04 UTC+2

Bản tin thị trường Mỹ ngày 1 tháng 8

Donald Trump đang kêu gọi Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất xuống khoảng 1,75%. Mối lo ngại nằm ở khoản nợ quốc gia cao và thâm hụt ngân

Ekaterina Kiseleva 15:20 2025-08-01 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.