Аналитические обзоры Форекс: 11.03.2025

11.03.2025 13:14

Uoll-stritda Qora Dushanba. AQSh fond bozori 4 trillion dollar bozor kapitalizatsiyasini yo'qotdi

S&P 500

11-mart bozor sharhi

AQSh fond bozori qulashga uchradi. 4 trillion dollar yo'qoldi, lekin o'yin hali tugamadi.

Dushanba kuni asosiy fond indekslarining natijalari:

Dow: -2.1%
NASDAQ: -4%
S&P 500: -2.7%
S&P 500: 5 614 darajada savdo qilmoqda (diapazon: 5 400 – 6 000)

Bozor juma kunidagi tiklanishdan so'ng yangi haftani keskin pasayish bilan boshladi. Texnik omillar hal qiluvchi rol o'ynadi: Nasdaq Composite (-4.0%) o'zining maksimal cho'qqisidan 10% pastga tushib, chuqurroq korreksiya hududiga kirgan bo'lsa, S&P 500 (-2.7%) 200 kunlik o'rtacha harakatlanuvchi ko'rsatkichidan (5 734) yana pastga tushdi. Bu indeksning 2023-yil noyabridan beri ilk bor ushbu muhim darajadan past yopilishi bo'lib, hozir u o'zining tarixiy eng yuqori darajasidan 8.7% pastda joylashgan.

Yana bir asosiy sotuv sabablaridan biri iqtisodiy o'sish bo'yicha davom etayotgan xavotirlar edi. Prezident Tramp dam olish kunlari bergan intervyusida iqtisodiyot "o'tish davrida" ekanligini aytgan, lekin AQSh iqtisodiyoti retsessiyaga kirishi mumkinligi haqida aniq javob bermagan.

Mega-kapitalizatsiyali aksiyalarning sotilishi ham umumiy yo'qotishlarga hissa qo'shdi. Tesla (TSLA 222.15, -40.52, -15.4%) aksiyalari Bloomberg Xitoyda sotuvlar bilan bog'liq qiyinchiliklarni xabar qilganidan so'ng 15% ga tushib ketdi, shuningdek UBS uning aksiyalar bahosini 259 dollardan 225 dollarga pasaytirdi. Tesla 17-dekabrda erishgan 479 dollarlik tarixiy yopilish narxidan 53.7% yo'qotdi.

NVIDIA (NVDA 106.98, -5.71, -5.1%), Microsoft (MSFT 380.16, -13.15, -3.3%) va Apple (AAPL 227.48, -11.59, -4.9%) ham yuqori texnologik gigantlar orasida eng ko'p yo'qotishga uchragan kompaniyalar bo'ldi. Salbiy narx dinamikasi o'z-o'zidan qo'shimcha katalizatorga aylanib, bozor bo'ylab ayiq momentumini kuchaytirdi.

S&P 500 indeksidagi 11 sektordan 9 tasi pasaydi, teng vaznli S&P 500 esa 1.4% ga tushdi. Biroq, ba'zi individual aksiyalar muayyan katalizatorlar tufayli sotuv bosimidan qochishga muvaffaq bo'ldi. Redfin (RDFN 9.77, +3.95, +67.9%) Rocket Companies (RKT 13.35, -2.42, -15.4%) RDFN'ni aksiyalar almashtirish asosida 12.50 dollarga sotib olishi haqidagi yangiliklardan so'ng 67.9% ga ko'tarildi. Expand Energy (EXE 99.09, +3.06, +3.2%) ham yaxshiroq natija ko'rsatdi, chunki juma kuni kompaniya S&P 500 tarkibiga kirishi e'lon qilindi.

Obligatsiyalar bozorining kuchayishi

AQSh fond bozori qulash fonida trejjerilarga (davlat obligatsiyalariga) kuchli talab paydo bo'ldi, bu esa iqtisodiy xavotirlarning o'sayotganini aks ettirdi.

2 yillik obligatsiyalar daromadliligi 2023-yil oktabrdan beri eng past yopilish darajasiga tushdi.
10 yillik obligatsiyalar daromadliligi 4.234% darajasidagi 200 kunlik o'rtacha ko'rsatkichdan pastga tushdi.

Dushanba kuni AQSh iqtisodiy taqvimida muhim yangiliklar yo'q edi.

Yil boshidan buyon bozor natijalari:

10 yillik obligatsiyalar daromadliligi: 10 baza punktga tushib, 4.21% ga yetdi.
2 yillik obligatsiyalar daromadliligi: 10 baza punktga tushib, 3.90% ga yetdi.
Dow Jones Industrial Average: -1.5%
S&P 500: -4.5%
S&P Midcap 400: -6.4%
Nasdaq Composite: -9.5%
Russell 2000: -9.5%

Kelgusi kunga kutilayotgan AQSh iqtisodiy ma'lumotlari:

6:00 ET: NFIB kichik biznes optimizm indeksi (fevral) (oldingi: 102.8)
10:00 ET: JOLTS bo'sh ish o'rinlari (yanvar) (oldingi: 7.6M)

Energetika bozori yangilanishi

Brent neftining narxi 69.40 dollar/barrel atrofida savdo qilmoqda. Neft narxlari AQSh bozorining keskin qulashidan va iqtisodiy xavotirlardan ta'sirlangan holda sotuv bosimi ostida qolmoqda. Biroq, qizig'i shundaki, bozor notinchligiga qaramay, neft keskin tushmadi va 69 dollarda mustahkam qo'llab-quvvatlash topdi.

Xulosa

Biz AQSh fond bozorida kuchli korreksiya guvohiga aylanmoqdamiz, ammo hozircha bundan ortiq narsa emas. AQSh iqtisodiyoti hanuz mustahkamligicha qolmoqda – fevral oyida ISM xizmatlar indeksi kutilganidan yuqori chiqdi, bu juda muhim, chunki xizmatlar sektori AQSh iqtisodiyotining 65% ini tashkil qiladi. Shu bilan birga, ishsizlik past darajada qolmoqda.

Men bozor kuchli tiklanishiga ishonaman va S&P 500 uchun 6 000 darajasi maqsad bo'lib qolmoqda. Muhim qo'llab-quvvatlash darajalari yaqinida uzun pozitsiyalarni saqlash hanuz o'zini oqlaydigan strategiya bo'lib qolmoqda.