empty
11.09.2024 08:41
Песимізм Broadcom і зниження ставок від ФРС: провісники проблем на ринках?

Ринок у тривозі: що далі?

У п'ятницю американські акції відчутно знизилися на тлі виходу звіту із зайнятості, який підтвердив уповільнення зростання на ринку праці. Водночас дані залишили трейдерів у нерішучості щодо того, наскільки агресивно Федеральна резервна система знижуватиме процентні ставки найближчим часом.

Усі сектори під ударом

Три основні індекси втратили свої позиції, а всі 11 секторів індексу S&P 500 (.SPX) завершили день зі збитками. Найбільше падіння торкнулося таких секторів, як комунікаційні послуги (.SPLRCL), споживчі дискреційні товари (.SPLRCD) і технологічні акції, що зробило додатковий тиск ринку.

S&P 500 і Dow — найгірший результат із березня, Nasdaq — із січня минулого року

За підсумками тижня S&P 500 та Dow зафіксували найбільше тижневе зниження з березня 2023 року, тоді як Nasdaq показав найгірший результат із січня 2022 року.

Дані про зайнятість розчарували очікування

Міністерство праці США повідомило, що в серпні було створено 142 тисячі робочих місць — значно менше прогнозів аналітиків. Крім того, липневий показник був переглянутий вниз до 89 000, що також виявилося нижчим за очікування.

ФРС на роздоріжжі: чи буде знижено ставки?

ФРС, швидше за все, ухвалить рішення щодо зниження відсоткових ставок на своєму засіданні 17-18 вересня, проте слабкі дані щодо ринку праці викликали побоювання, що місяці високої вартості запозичень вже починають негативно позначатися на економіці. Це створює небажане тло для інвесторів, які раніше розраховували на зниження ставок та стійке зростання, що сприяло рекордному підйому індексу S&P 500 (.SPX) цього року.

Падіння продовжується: S&P 500 під тиском

П'ятниця завдала нових втрат для американських акцій: S&P 500 упав на 1,7%, завершивши тиждень із загальним зниженням майже на 4,3%. Це найрізкіший тижневий спад індексу з березня 2023 року. Серед постраждалих виявилися і лідери технологічного сектору, включаючи Nvidia (NVDA.O), акції якої, що символізують бум інтересу до штучного інтелекту, просіли більш ніж на 4%, досягнувши мінімальних значень за останній місяць.

«Індикатор страху» Волл-стріт встає на диби

Індекс волатильності Cboe (.VIX), відомий як «вимірник страху» Волл-стріт, у п'ятницю підскочив до найвищого рівня майже за місяць, відображаючи побоювання інвесторів, що зростають, щодо невизначеності на ринку.

Ставки на зниження: ФРС тримає інвесторів у напрузі

Множинні чинники продовжують чинити тиск ринку. У п'ятницю ф'ючерси показали, що трейдери бачать близько 70% ймовірності того, що ФРС знизить ставки на 25 базисних пунктів і 30% — на 50 базисних пунктів. Однак, для багатьох учасників ринку це питання залишається відкритим.

Технологічний сектор залишається переоціненим?

Попри нещодавні корекції, сектор високих технологій у складі S&P 500 (.SPLRCT) продовжує торгуватися на рівні, що більш ніж у 28 разів перевищує очікуваний прибуток, що значно вище за його довгострокове середнє значення в 21,2. Це може вказувати на можливу переоцінку, підігріваючи спекуляції щодо майбутнього напряму ринку.

Політичні пристрасті розпалюються: вибори на горизонті

Крім ринкових чинників, увагу інвесторів привертають президентські вибори до США, які входять у вирішальну фазу. Напружені перегони між демократом Камалою Харріс і республіканцем Дональдом Трампом вийде на перший план у вівторок, коли обидва кандидати зустрінуться на дебатах, які передують голосування 5 листопада. Цей політичний контекст може стати важливим чинником динаміки ринку найближчими тижнями.

Складний місяць для інвесторів: традиції зберігаються

Ринок знову підтверджує статус вересня як одного із найскладніших місяців для інвесторів. Історично склалося, що з 1945 року індекс S&P 500 у середньому втрачає близько 0,8% протягом цього місяця, роблячи вересень найгіршим часом для акцій, згідно з даними CFRA. Цього разу ситуація виявилася не кращою — з початку місяця індекс уже впав на 4%.

Звільнення і ставки: що чекає на ринок?

"Якщо найближчими місяцями ми почнемо бачити збільшення звільнень, це буде сигналом про запізнені дії", — вважає Лу Базенезе, президент і головний ринковий стратег MDB Capital у Нью-Йорку. Він додав, що падіння акцій, ймовірно, продовжиться до наступного тижня, коли ФРС, можливо, ухвалить остаточне рішення щодо зниження ставки. На його думку, існує ймовірність, що під тиском Федеральна резервна система може знизити ставку на 50 базисних пунктів замість передбачуваних 25. "Я майже впевнений, що 25 базисних пунктів — це мінімум", — наголосив Базенезе.

Центробанк готовий до зниження: відкритість до змін

Виступаючи у п'ятницю, глава ФРС Крістофер Уоллер заявив, що "час прийшов" для початку циклу зниження відсоткових ставок у США. При цьому він додав, що залишається відкритим до обговорення розмірів та темпів зниження, наголошуючи на необхідності гнучкого підходу в поточній економічній ситуації.

Ринок передбачає: які ставки на вересень?

Ставки трейдерів на зниження ставки на 25 базисних пунктів у вересні становлять 73%, за даними FedWatch від CME Group. Водночас ймовірність більш агресивного зниження на 50 базисних пунктів знизилася до 27%, після короткочасного сплеску до 51% відразу після публікації економічного звіту.

Невизначеність на ринку зберігається

Питання, як саме ФРС відреагує на поточне уповільнення економіки, залишається відкритим. Інвестори готуються до бурхливих тижнів попереду, коли кожна заява та дія регулятора уважно аналізуватимуться на предмет їхнього впливу на майбутнє економіки та ринку.

Ставка на 25 базисних пунктів: поки що без паніки

"Я все ще переконаний, що ФРС зупиниться на зниженні 25 базисних пунктів", — зазначив Тоні Рот, головний інвестиційний директор Wilmington Trust з Реднора, штат Пенсільванія. За його словами, "ФРС не готова до різких рухів і паніки наразі."

Основні індекси продовжують падіння

Основні індекси Волл-стріт завершили тиждень значними втратами. Dow Jones Industrial Average (DJI) знизився на 410,34 пункту, або на 1,01%, до позначки 40 345,41. S&P 500 (SPX) впав на 94,99 пункту, що становить 1,73%, до рівня 5 408,42. Nasdaq Composite (.IXIC) втратив 436,83 пункту, або 2,55%, закрившись на рівні 16 690,83.

Технологічні гіганти тягнуть ринки вниз

Зниження зачепило акції найбільших технологічних компаній, що потягло індекси вниз. Так звана "Чудова сімка" зазнала серйозних втрат: акції Nvidia (NVDA.O) впали на 4%, Tesla (TSLA.O) знизилася на 8,4%, Alphabet (GOOGL.O) втратила 4%, Amazon (AMZN.O) впала на 3,7%, Meta (організація, заборонена в РФ) скоротилася на 3,2%, Microsoft (MSFT.O) впала на 1,6%, а Apple (AAPL.O) показала зниження на 0,70%.

Broadcom під тиском: ринок реагує на прогнози

Додатковий тиск на ринок спричинив різке падіння акцій Broadcom (AVGO.O), які знизилися на 10,4%. Цей виробник чіпів представив прогноз виторгу на четвертий квартал, який виявився нижчим за очікування аналітиків. Компанія посилається на слабкий попит у сегменті широкосмугового зв'язку, що посилило негативні настрої на ринку.

Невизначеність залишається ключовим фактором

Інвестори продовжують стежити за подальшими діями ФРС, оцінюючи, який вплив можливе зниження ставки вплине на ринок. Однак поки що більшість учасників ринку очікують стриманої політики та помірного зниження на найближчому засіданні, що залишає простір для несподіванок та підвищеної волатильності найближчими днями.

Напівпровідники втрачають позиції

Технологічний сектор знову опинився під ударом, особливо серед виробників чіпів. Акції Marvell Technology (MRVL.O) просіли на 5,3%, а папери Advanced Micro Devices (AMD.O) закрилися із втратою 3,7%. Індекс Philadelphia SE Semiconductor (.SOX), що відстежує динаміку акцій напівпровідникових компаній, також не зміг уникнути падіння, завершивши торги зі зниженням на 4,5%. Це стало різким тижневим зниженням індексу з березня 2020 року.

Super Micro Computer зіткнулася зі зниженням рейтингу

Акції Super Micro Computer (SMCI.O) впали на 6,8% після того, як аналітики JP. Morgan знизили рейтинг компанії з переваги до нейтральної. Цей крок зумовлений переглядом очікувань щодо перспектив виробника серверів для штучного інтелекту.

Ведмеді захопили ринок: акції продовжують падати

На Нью-Йоркській фондовій біржі кількість акцій, що втратили в ціні, значно перевищила кількість зростання у співвідношенні 3,08 до 1. На біржі Nasdaq тенденція виявилася ще більш вираженою: 3183 акцій знизилися проти 1006, які зросли, що становить співвідношення 3,16 1 на користь падіння.

Торгова активність на підйомі

Загальний обсяг торгів на американських біржах склав приблизно 11,8 млрд акцій, що вище за середній рівень за останні 20 торгових днів у 10,7 млрд акцій. Зростання обсягів може свідчити про зростання волатильності та стурбованості інвесторів щодо подальших перспектив ринку.

З повагою,
Аналітик ІнстаФорекс
Глеб Франк
© 2007-2025
Виберіть таймфрейм
5
хв
15
хв
30
хв
1
год
4
год
1
день
1
тижд
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТИ УЧАСНИКОМ

Рекомендовані статті

Біткоїн перевищив $100 000: чи це заслуга Трампа, чи збіг обставин?

Біткоїн знову на хвилі та не збирається зупинятися. Учора криптовалюта несподівано повернулася вище позначки $100 000, попри те, що на початку тижня курс падав до мінімуму за два місяці —

Наталья Андреева 09:19 2025-01-20 UTC+2

Долар заробляє бали перед інавгурацією Трампа

Американська валюта прагне вийти на передові позиції напередодні важливої події – інавгурації обраного президента США Дональда Трампа. Однак її європейський конкурент теж не поступається: євро скорочує попередній величезний розрив

Лариса Колесникова 09:18 2025-01-20 UTC+2

Трамп. Сезон 2: інтриги, ставки, іменна криптовалюта

У понеділок долар продовжив демонструвати стійкість, а азійські фондові ринки виразили стриманий оптимізм. Інвестори з напруженням очікували перших кроків Дональда Трампа на другому президентському терміні й припускали, що цього тижня

Глеб Франк 09:18 2025-01-20 UTC+2

EUR/USD: оптимізм євро не лякає долар

Неочікуваний сплеск оптимізму європейської валюти здивував ринки та занепокоїв долар, який просів після публікації макроданих зі США. Однак багато аналітиків упевнені, що відкат USD – явище тимчасове, а незначне зростання

Лариса Колесникова 17:40 2025-01-16 UTC+2

DXY. Долару підставили підніжку, але він підніметься

Бикам по долару було б на руку, якби інфляція виявилася вищою за прогнози, але вони отримали те, що отримали, а саме новини про неочікуване зниження базової інфляції. Природно, долар упав

Анна Зотова 08:29 2025-01-16 UTC+2

Російська арктична нафта на морозі: санкції США та проблеми з танкерами

На ринку нафти не вщухають хвилювання: ціни на нафту марки WTI продовжили падіння під час американської торгової сесії у вівторок. Причини цього падіння добре відомі: тиск, що триває, на нафтові

Наталья Андреева 08:20 2025-01-15 UTC+2

Долар під впливом інфляції: як сьогоднішні дані вплинуть на його курс?

Учора американська валюта перервала своє багатоденне ралі, знизившись за багатьма напрямками. Тиск на неї спричинили дещо невтішні дані щодо цін виробників у США. А сьогодні на долар чекає нове випробування

Алена Иванницкая 08:20 2025-01-15 UTC+2

Чому Dow і S&P 500 зростають, а Nasdaq буксує: розбираємо деталі

Ціни у США помірно зросли у грудні. Boeing впав після звіту про низькі постачання літаків у 2024 році. Eli Lilly впав після слабкого прогнозу продажу препарату для схуднення. Dow виріс

Глеб Франк 08:20 2025-01-15 UTC+2

DXY. Долару зіпсували настрій: наскільки може впасти курс

Курс американської валюти знизився після повідомлень про те, що нова адміністрація США обговорює можливість поступового введення імпортних тарифів із щомісячним підвищенням ставок на 2–5%. Ці новини змусили учасників ринку переглянути

Анна Зотова 18:20 2025-01-14 UTC+2

Долар командує парадом

Американська валюта продовжує свій переможний марш. Грінбек зміцнюється, тоді як європейська валюта залишається серед аутсайдерів. Попри поточне невтішне становище, у євро все ж є шанси на відновлення. На початку цього

Лариса Колесникова 09:16 2025-01-14 UTC+2
Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.
Зворотній дзвінок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.