มุมมองระยะยาว

คู่สกุลเงิน GBP/USD ได้แสดงการสูงขึ้นอีกครั้งที่น่าประทับใจในสัปดาห์นี้ การประชุมของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษและสำนักกิจการทางการเงินแห่งสหรัฐฯ (Federal Reserve) มอบเหตุผลการซื้อขายทางการแก่ตลาด ทางภาคธนาคารแห่งประเทศอังกฤษไม่ได้ลดอัตราดอกเบี้ยสำคัญของตนในขณะเดียวกันสำนักกิจการทางการเงินแห่งสหรัฐฯ ปรับลด 0.5% อย่างไรก็ตาม คิดต้องเน้นว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษกลายเป็นสูงกว่าของสำนักกิจการทางการเงินแห่งสหรัฐฯ มาประจำสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ยังต้องจำไว้ว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษเริ่มทำการผ่อนคลายนโยบายทางการเงินก่อนสำนักกิจการทางการเงินแห่งสหรัฐฯ ในระยะยาวธนาคารแห่งประเทศอังกฤษคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยมีโอกาสเกิดขึ้นช้ากว่าในสหรัฐอเมริกา ดังนั้น ในเรื่องของนโยบายทางการเงิน ดอลลาร์และปอนด์ย่อมอยู่ในสภาพที่เท่าเทียมกันมากพอๆ กัน แต่ปอนด์เท่านั้นที่ปรากฏขึ้น

เราได้ชี้แจงเรื่องเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกามาหลายครั้ง เมื่อดูถึงตัวเลข GDP ของทั้งสองประเทศในหลายปีที่ผ่านมาจะแฟบมากถึงความสามารถ และประเทศที่ยังคงสถิติ อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ได้ตอบสนองต่อปัจจัยนี้ แต่พอปรากฎมันในความคาดหมายเอง การสนทนาเรื่องของภาวะเศรษฐกิจในสหรัฐฯ ล้มลงได้เริ่มขึ้นมามากกว่าหนึ่งปี ซึ่งเป็นผลทำให้ GDP ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3% ในไตรมาสที่ผ่านมา และสำนักกิจการทางการเงินแห่งสหรัฐฯ ได้เริ่มเข้าสู่วัฏจักรการผ่อนปรน (ซึ่งควรเป็นประโยชน์ต่อเศรษฐกิจ) ตลาดคาดหวังการลงตัวอะไร? ยังไม่ชัดเจน แต่ตลาดยังคงปล่อยดอลลาร์ของสหรัฐออกไป

ตั้งแต่ปี 2024 เทรนด์นี้ยังคงขึ้น ไม่ว่าจะเกิดเหตุการณ์อะไรในสหรัทอาณาจักรหรือสหรัฐอเมริกา ดอลลาร์ก็ยังคงตกทั้งหมดเพียงเพราะว่าผู้ค้าขนาดใหญ่ขาย ไม่ทราบว่าทำไมพวกเขาขาย แต่แน่นอนว่ามีอะไรบางอย่างไม่เกี่ยวกับสภาพแวดล้อมด้านพื้นฐานและมาโครเศรษฐกิจในขณะนี้

ในปัจจุบันราคาได้สูงขึ้นเป็นระดับ Fibonacci 76.4% ในเวลาในวันที่ตัดขาดขึ้นจากระดับนี้อาจให้ดอลลารถลอกไป และมีการรวมตัวอยู่เหนือระดับนี้อาจแนะนำการเติบโตไปถึงระดับ 1.4200 ซึ่งอาจทำให้รู้สึกว่าสิ้นสุดแนวโน้มระยะยาวที่ 16 ปี

การวิเคราะห์ COT

รายงาน COT บนปอนด์สหราชอาณาจักรแสดงว่า ความรู้สึกของผู้ค้าพาณิชย์ได้เปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องในปีที่ผ่านมา บรรทัดสีแดงและสีน้ำเงิน ซึ่งแทนจำนวนกิจกรรมสุทธิของและไม่ใช่ผู้ค้าพาณิชย์นักทำการตัดขาด และบ่อยครั้งที่สุดเขาก็เหนือทกรอบค่าศูนย์ ด้วยเหมือนกันที่เราสังเกตุบางสิ่งที่ลดลงด้านล่างมีสัดส่วนในการหยายาลำเลียนดินแดงภายในกรอบค่าศูนย์ ในขณะนี้แนวทางสีแดงหยายาลำเลียนหยูละบาน, และราคาสามารถทะลุระดับสำคัญของ 1.3154 ได้สำเร็จหากบันทึกล่าสุด "กลุ่ม Non-commercial" ปิดตำแหน่งซื้อ 17,200 และเปิดตำแหน่งขาย 10,000 หมายความว่า ตำแหน่งสุทธิของนักค้าพาณิชย์ไม่ใช้ลดลง 27,200 ตำแหน่งในอาทิตย์แห่งนี้ แต่ก็ยังคงสูงขึ้น แม้ว่าจะยังคงมีความลดลง

พื้นหลังด้านพื้นฐานยังไม่มีรายการอันเสร็จซื้อของปอนด์ระยะยาวอีก และสกุลเงินดังกล่าวมีโอกาศจริงๆ ของการกลับไปลดลงแนวโน้มระยะยาว แต่บสินเป็นแนวโน้มสูงของเป็นสัปดาห์ จึงยกโทษกระทบต่อลดลงระยะยาวของปอนด์ที่ไม่ธรรมจริง ปอนด์ยังคงสูงขึ้นต่อไปอย่างไม่น่าเชื่อในภณ COT รายงานว่า บขนาดใหญ่คือการขาย

ภาพรวมของเหตุการณ์ทางมาโครเศรษฐกิจ

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจในสัปดาห์นี้ไม่มีความสำคัญจริง ๆ ตลาดเริ่มคาดการณ์ถึงการลดอัตราดอกเบี้ย 0.5% จากฟีดในตอนต้นสัปดาห์ ในวันพุธ, ตลาดยังไม่ได้คาดการณ์ถึงขนาดของการลดลงนั้นและในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ ตลาดยังคงตอบสนองต่อการตัดสินใจของฟีดในการลดอัตราดอกเบี้ย 0.5% การประชุมของ Bank of England ได้เพิ่มแรงดันภายในมันซึ่งได้ประกาศว่าอัตราดอกเบี้ยครั้งหลักจะยังคงเดิม (ซึ่งดูเป็น "hawkish" อย่างเป็นรูปธรรม), และในอนาคต, การตัดสินใจจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามา ตลาดสรุปว่า Bank of England ทำนโยบายของมันสะดวกมากกว่าฟีดซึ่งให้การสนับสนุนเพิ่มเติมกับปอนด์ นอกจากนี้มีสมาชิกของคณะกรรมการนโยบายการเงินของ BOE เพียงคนเดียวที่โหวตเพื่อการตัดอัตราดอกเบี้ย (ทั้งๆ ที่มีการคาดหวังว่าจะมีสองคน) ซึ่งให้ตลาดอีกเหตุผลหนึ่งในการซื้อปอนด์

แผนการซื้อขายสำหรับสัปดาห์ที่ 23 – 27 กันยายน:

ตำแหน่งที่มากขึ้น: คู่ GBP/USD ยังคงแนวโน้มที่ลดลงอย่างเป็นรูปธรรม ในเวลาสองปีที่ผ่านมา, เราได้เห็นการเคลื่อนที่ขึ้นอย่างสม่ำเสมอที่ถูกขัดขวางโดยการซื้อขายแนวกราว การเคลื่อนที่ขึ้นทั้งหมดนี้ในช่วงสองปีที่ผ่านมาเป็นการแก้ไขต่อแนวโน้มที่ลงมา 16 ปี แม้ว่าภาพทางเทคนิคจะแสดงการตื่นขึ้น, เราไม่สามารถแนะนำให้ซื้อปอนด์อังกฤษเนื่องจากมันขัดแย้งกับปัจจัยพื้นฐานและเศรษฐกิจมาโคร อย่างไรก็ตาม, สำหรับผู้ที่ซื้อขายอยู่บนฐานท่านวิเคราะห์เทคนิค, การซื้อยังคงเกี่ยวข้อง, เนื่องจากราคาอยู่เหนือทุกบรรทัดของตัวบ่งชี้ Ichimoku บนช่วงเวลาทุกวัน

ตำแหน่งสั้น: การขายดูเซ็กซี่มากขึ้นในปัจจุบันแต่ไม่ค่อยมีความเกี่ยวข้อง ในระยะปานกลาง, เราคาดการณ์ว่าปอนด์จะตก, มุ่งหวังต่อสิ้นสุดในระดับ 1.2034 โชคร้าย, ตลาดยังไม่รีบขายปอนด์และการซื้อขายส่วนใหญ่ดูไม่มีมิตรภาพ ในปัจจุบัน, ไม่มีเหตุผลทางเทคนิคหรือสัญญาณสำหรับการขายคู่

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

• ระดับรับและระดับต้าน (resistance/support), ระดับ Fibonacci – เป้าหมายสำหรับการเปิดคำสั่งซื้อหรือขาย ระดับ Take Profit สามารถวางไว้รอบ ๆ จุดเหล่านี้
• ตัวบ่งชี้ Ichimoku (การตั้งค่ามาตรฐาน), แถบ Bollinger (การตั้งค่ามาตรฐาน), MACD (5, 34, 5).
• ตัวบ่งชี้ 1 ในแผนภูมิ COT แสดงขนาดของตำแหน่งสุทธิของแต่ละประเภทของผู้ซื้อขาย