ทุกวันนำมาซึ่งสถิติราคาที่ใหม่ วันนี้คู่เงิน EUR/USD ได้แตะถึงระดับ 1.1051 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 ธันวาคม 2022 เมื่อคู่เงินนี้ได้ทดสอบระดับ 1.11 หลังจากผ่านไปแปดเดือน นักเทรดก็กำลังจับตาดูระดับราคา 1.11 อีกครั้ง ความอ่อนแอโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐกำลังเปิดโอกาสให้ผู้ซื้อ EUR/USD คาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นอีก โดยเฉพาะในขณะที่เงินยูโร "แข็งแกร่งขึ้น" เมื่อไม่นานมานี้โดยเกิดจากการพูดถึงความแตกต่างที่อาจเกิดขึ้นต่อไปในนโยบายของ Federal Reserve และธนาคารกลางยุโรป (ECB)
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ร่วงลงอย่างมากในวันนี้ ทดสอบระดับ 101 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคมปีนี้ การลดลงอย่างรวดเร็วนี้อาจดูแปลกในแวบแรก เพราะปฏิทินเศรษฐกิจของวันจันทร์แทบจะไม่มีอะไรสำคัญเลย เหตุการณ์ที่โดดเด่นเพียงอย่างเดียวคือการกล่าวสุนทรพจน์โดย Christopher Waller สมาชิกของ Federal Reserve Board ซึ่งจะเผยแพร่มุมมองของเขาในช่วงเวลาการซื้อขายในสหรัฐฯ นอกจากนี้ดัชนีชี้วัดหลักจะถูกเผยแพร่ในวันนี้ (ดัชนีนี้ประกอบด้วยสิบส่วนประกอบ ตั้งแต่ความคาดหวังของผู้บริโภคจนถึงการอนุญาตให้ก่อสร้าง) อย่างไรก็ตามการเผยแพร่รองนี้โดยปกติจะไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด
กล่าวอีกนัยหนึ่ง อาจดูเหมือนว่าคู่สกุลเงิน EUR/USD กำลังเพิ่มขึ้น "โดยไม่มีสาเหตุ" แต่ที่จริงแล้วไม่ถูกต้องทั้งหมด ดอลลาร์ได้ตอบสนองอย่างรุนแรงต่อคำแถลงล่าสุดของเจ้าหน้าที่ Federal Reserve ซึ่งคำกล่าวของพวกเขามีน้ำเสียงผ่อนคลายมาก ตัวอย่างเช่น Mary Daly ประธาน Fed San Francisco ซึ่งมีสิทธิ์ลงคะแนนในคณะกรรมการในปีนี้ กล่าวว่า "ถึงเวลาที่ Fed จะต้องปรับนโยบายแล้ว" ตามที่เธอกล่าว ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคล่าสุดชี้ให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัวไปสู่เป้าหมาย 2% และการเลื่อนเวลาการลดอัตราดอกเบี้ยออกไปอาจทำให้เกิด "ผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์" กล่าวคือราคาคงตัวแต่ตลาดแรงงานไม่เสถียร Daly ไม่ได้ระบุขนาดของการลดอัตราดอกเบี้ยที่เธอเห็นว่าเหมาะสมสำหรับการประชุมเดือนกันยายน เธอย้ำเพียงว่าต้องปรับอัตราพื้นฐาน "ตามสภาพเศรษฐกิจและพิจารณาถึงเป้าหมายของธนาคารกลาง"
เจ้าหน้าที่ Fed อีกท่านหนึ่ง Austan Goolsbee ประธาน Fed Chicago ก็เตือนเพื่อนร่วมงานของเขาเช่นกันว่าการคงนโยบายที่เข้มงวด "นานเกินความจำเป็น" เป็นสิ่งที่ไม่พึงประสงค์ ตามที่เขากล่าว การรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบันขณะที่อัตราเงินเฟ้อกำลังลดลง "เป็นรูปแบบหนึ่งของการคงนโยบายการเงินเข้มงวด" เขาเน้นว่าการไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนอาจเป็นอันตรายต่อการตลาดแรงงาน
เพื่อนร่วมงานของ Goolsbee, Neel Kashkari ประธาน Fed Minneapolis กล่าวว่าในบทสัมภาษณ์กับ The Wall Street Journal ว่าให้เพื่อนร่วมงานของเขาลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เขาได้กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังคืบหน้าไปในทางด้านบวกในขณะที่ตลาดแรงงานแสดง "สัญญาณที่ค่อนข้างน่ากังวล"
กล่าวอีกนัยหนึ่ง เจ้าหน้าที่ Fed สามคนให้ข้อความเดียวกันอย่างพร้อมเพรียงกัน: การล่าช้าในการผ่อนคลายนโยบายการเงินคือ "เทียบเท่ากับหายนะ"
ดังที่เราเห็น Nonfarm Payrolls ในเดือนกรกฎาคมทำให้น้ำเสียงของ Fed ผ่อนคลายลง โดยสมาชิกของธนาคารกลางแสดงความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสถานการณ์ตลาดแรงงาน ควรสังเกตว่าหลังจากการประชุมในเดือนกรกฎาคม Fed ได้แก้ไขวลีสำคัญหนึ่งในแถลงการณ์ที่แนบไว้ ในเดือนกรกฎาคม ธนาคารกลางระบุว่ากำลัง "ให้ความสนใจกับความเสี่ยงของทั้งสองด้านของวัตถุประสงค์" กล่าวคือ ความมั่นคงราคาและการจ้างงานสูงสุด ก่อนหน้านี้ ผู้ควบคุมได้กล่าวถึงเพียงแต่ความสำคัญต่อความเสี่ยงของเงินเฟ้อ
เนื่องจากคำแถลงเหล่านี้ถูกกล่าวถึงโดยสมาชิกของ Fed ไม่กี่วันก่อนการประชุมสัมมนาเศรษฐกิจใน Jackson Hole ทำให้เกิดความผันผวนเพิ่มขึ้น ผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มคาดการณ์ว่า Jerome Powell อาจรับทัศนคติที่ผ่อนคลายมากขึ้นในวันศุกร์ ซึ่งเพิ่มโอกาสของการลดอัตราดอกเบี้ย 50 เบสิกพอยต์ในเดือนกันยายน
น่าสังเกตว่านี่จะเป็นการปรากฏตัวครั้งแรกต่อสาธารณะของ Powell หลังจากการเปิดเผยข้อมูลการเติบโตของ CPI และ PPI ในเดือนกรกฎาคม ข้อมูล Nonfarm Payrolls ที่น่าผิดหวังประจำเดือนกรกฎาคม และ "Black Monday" ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของ Powell ในวันศุกร์และหลังจากการพูดอย่างอ่อนน้อมของ Daly, Goolsbee และ Kashkari ดอลลาร์ถูกกดดันเพิ่มเติม โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับยูโรซึ่งกำลังแข็งค่าขึ้นเนื่องจากการคาดการณ์ว่า ECB อาจรักษาสถานะเดิมในเดือนกันยายน ท้ายสุดแล้ว ทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับรายงานเงินเฟ้อของยูโรโซนประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะออกในช่วงต้นเดือนกันยายน ในเดือนกรกฎาคม CPI โดยรวมเร่งตัวขึ้น ในขณะที่ CPI หลักคงที่ที่ระดับของเดือนก่อนหน้า หากเงินเฟ้อของยุโรปแสดงความยืนหยัดอีกครั้งในเดือนสิงหาคม ECB อาจงดการผ่อนคลายนโยบายการเงินในการประชุมเดือนกันยายน การคาดการณ์เช่นนี้ให้การสนับสนุนยูโรในเบื้องหลัง
โดยรวมแล้ว ภาพพื้นฐานสนับสนุนการเติบโตต่อไปของ EUR/USD
จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงินนี้บนกราฟรายวันอยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นบนของ Bollinger Bands และอยู่เหนือเส้นทั้งหมดของ Ichimoku ซึ่งได้ก่อตัวเป็นสัญญาณ "Parade of Lines" แบบกระทิง จุดหมายปลายทางของการเคลื่อนไหวขาขึ้นยังคงอยู่ที่ระดับ 1.1110 ซึ่งสอดคล้องกับเส้นบนของ Bollinger Bands บนกรอบเวลา MN
