empty
14.02.2025 12:45 AM
The Euro is Tired of War

If the Federal Reserve can afford to slow down monetary expansion, why shouldn't the European Central Bank do the same? Statements from Bundesbank President Joachim Nagel suggest that, as the ECB approaches a neutral level, it should proceed with caution. Additionally, rumors of negotiations to end the armed conflict in Ukraine have helped the EUR/USD pair withstand strong U.S. inflation data and launch a counteroffensive. However, on its first attempt, the pair failed to make significant upward progress.

ECB Rate Dynamics

This image is no longer relevant

When hostilities broke out in Eastern Europe in February 2022, the euro was trading above $1.14, with expectations of continuing its rally due to recovering domestic demand after the pandemic. However, disruptions in oil and gas supplies from Russia triggered an energy crisis, prompting the EU to increase military spending while cutting back on other budgetary allocations. This led to a capital flight from Europe, causing the EUR/USD exchange rate to fall below parity by autumn 2022.

If a peace agreement is reached between Moscow and Kyiv, we could see a decline in defense expenditures, a drop in energy prices, and reduced geopolitical risks that would restore investor interest in the Eurozone. Recently, a phone conversation between the U.S. and Russian presidents sparked a rally in the euro and other European currencies.

Although this may be just the beginning of a peace negotiation process, the fact that initial steps have been taken is having a positive impact on risk assets and contributing to a weakening of the U.S. dollar, which is traditionally viewed as a safe-haven currency.

However, uncertainty remains. The positions of Moscow and Kyiv are still far apart, and Donald Trump's unpredictability means he could potentially derail the process at any moment. As a result, the upward movement of EUR/USD is unlikely to be linear. Many obstacles still lie ahead for the bulls, with significant challenges including U.S. protectionist policies and forecasts from the futures market that predict only one Fed rate cut in 2025. Notably, the December FOMC projections included expectations for two acts of monetary easing.

Market Rate Forecasts for the Fed

This image is no longer relevant

This image is no longer relevant

There is still considerable uncertainty surrounding Donald Trump's tariff policies. If the U.S. president chooses to implement reciprocal tariffs instead of universal ones, trade partners may reduce entry barriers for American goods. This could potentially accelerate international trade rather than slowing it down, benefiting the global economy and pro-cyclical currencies like the euro. Given the various possible scenarios, the EUR/USD pair is likely to remain in a medium-term consolidation until more clarity emerges.

From a technical perspective, the daily EUR/USD chart indicates that bullish traders attempted to activate a minor 1-2-3 pattern to extend the correction. The first attempt to break resistance at 1.0435 was unsuccessful; however, a successful second attempt could present long opportunities. Conversely, if the price drops below the pivot level of 1.0355, it would signal a return to short positions.

Seleccione el marco de tiempo
5
min
15
min
30
min
1
hora
4
horas
1
día
1
s.
Gana con los cambios en el valor de las criptomonedas con InstaForex.
Descarga MetaTrader 4 y abre tu primera operación.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    UNIRSE AL CONCURSO

Recommended Stories

Análisis del par GBP/USD. El 2 de mayo. La divisa estadounidense subió por poco tiempo

El par de divisas GBP/USD continuó cayendo durante el jueves. El dólar fortaleció sus posiciones durante tres días consecutivos, para lo cual objetivamente no había ninguna razón. El contexto macroeconómico

Paolo Greco 07:32 2025-05-02 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 2 de mayo. Al dólar le espera un nuevo colapso. Y no será el último.

El par de divisas EUR/USD volvió a negociarse el jueves con bastante calma, pero esta vez la divisa estadounidense ya no logró mostrar un fuerte crecimiento. Lo bueno, en pequeñas

Paolo Greco 07:32 2025-05-02 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 30 de abril. El mayor misterio de 2025 ha sido revelado.

El par EUR/USD continuó negociándose el martes dentro de un rango limitado con una volatilidad bastante baja. En realidad, 80 puntos por día para el euro es un valor

Paolo Greco 07:32 2025-04-30 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 30 de abril. La democracia ficticia de EE.UU. y el impeachment a Trump.

El par GBP/USD se corrigió ligeramente a la baja después de subir el lunes sin motivo aparente. Sin embargo, llamar a este movimiento mínimo hacia abajo un «crecimiento del dólar»

Paolo Greco 07:32 2025-04-30 UTC+2

EUR/USD. Negociación en rango a la espera de informes importantes

El par EUR/USD lleva ya dos semanas consecutivas operando dentro de la figura 13 (con avances puntuales hacia la figura 14), reaccionando a todos los eventos fundamentales dentro del rango

Irina Manzenko 13:09 2025-04-29 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 29 de abril. ¿Son importantes los datos de desempleo y del mercado laboral?

El par de divisas GBP/USD también se negoció el lunes con baja volatilidad y prácticamente en una dirección lateral, aunque la libra esterlina mantiene una ligera inclinación alcista. A pesar

Paolo Greco 07:40 2025-04-29 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 29 de abril. Los débiles se rinden, los fuertes resisten.

El par de divisas EUR/USD el lunes permaneció inmóvil. No hubo noticias de Donald Trump sobre disputas comerciales durante el fin de semana, y para el propio lunes

Paolo Greco 07:40 2025-04-29 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 28 de abril. A la libra solo le queda no estropear su celebración.

El par de divisas GBP/USD el viernes también se negoció con baja volatilidad y sin ningún entusiasmo. Sin embargo, la libra esterlina todavía mantiene una ligera inclinación alcista

Paolo Greco 07:28 2025-04-28 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. 28 de abril. Trump en espera, el mercado en espera.

El par de divisas EUR/USD el viernes prácticamente no se movió. En la ilustración de abajo se puede ver que la volatilidad en las últimas semanas no puede calificarse

Paolo Greco 07:28 2025-04-28 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. 25 de abril. En la Fed empiezan a preocuparse de verdad.

El par GBP/USD el jueves se negoció al alza, manteniéndose cerca de sus máximos de los últimos tres años. A pesar del fuerte crecimiento de la libra esterlina

Paolo Greco 07:28 2025-04-25 UTC+2
¿No puede hablar ahora mismo?
Ingrese su pregunta en el chat.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.