A estrutura de ondas no gráfico de 4 horas do BTC/USD permanece clara e bem definida. Após um padrão corretivo prolongado e complexo (a-b-c-d-e) entre 14 de março e 5 de agosto, uma nova onda impulsiva começou a se formar, já seguindo um padrão de cinco ondas.

Dado o tamanho da primeira onda, há uma alta probabilidade de que a quinta onda seja truncada. Isso me leva a acreditar que o Bitcoin dificilmente superará a faixa de $110.000–$115.000 nos próximos meses.

Além disso, a onda 4 assumiu uma estrutura de três ondas, confirmando a contagem atual. O cenário fundamental tem sustentado o crescimento do Bitcoin, impulsionado por investimentos institucionais, interesse governamental e participação de fundos de pensão. No entanto, as políticas de Donald Trump podem afastar investidores do mercado, e nenhuma tendência de alta dura para sempre.

A estrutura da onda 2 dentro da onda 5 levanta dúvidas sobre sua validade, o que reforça minha percepção de que a fase de alta está se aproximando do fim.

Na quarta-feira, o BTC/USD avançou $1.200, mas o Bitcoin continua preso em uma faixa lateral. A volatilidade tem sido incomumente baixa na última semana, sugerindo que o mercado aguarda um movimento expressivo. No entanto, isso não está diretamente relacionado a novos dados econômicos ou às declarações de Trump, mas sim ao momento em que a próxima grande movimentação ocorrerá. Esse é um clássico cenário de "calmaria antes da tempestade".

Apesar da grande expectativa entre analistas e especialistas do setor, sigo cético quanto à continuidade da alta do Bitcoin.

A política monetária doa Reserva Federal (Fed) desempenha um papel crucial no desempenho do Bitcoin:

Embora o Fed não tenha planos de reduzir as taxas de juros tão cedo — e possivelmente nem em 2025 —, o ciclo de aperto monetário já chegou ao fim.

Nos últimos dois anos, o Bitcoin subiu antecipando futuros cortes de juros, o que significa que esse fator já foi precificado. Como resultado, acredito que devemos nos preparar para uma onda corretiva complexa, levando a uma retração significativa do Bitcoin e do mercado cripto como um todo.

Entretanto, o ritmo lento dos ajustes de política do Fed atrasou o início dessa correção.

Considerando que os cortes nas taxas são improváveis no futuro próximo - o que foi confirmado pelo relatório de inflação dos EUA de ontem - o Bitcoin pode continuar se consolidando em uma faixa lateral. Entretanto, a estrutura da onda sugere que estamos testemunhando atualmente a primeira de pelo menos três ondas corretivas, o que poderia empurrar o Bitcoin para menos de $90.000.

Conclusão

Com base em minha análise do BTC/USD, concluo que a alta do Bitcoin está chegando ao fim.

Essa pode ser uma opinião impopular, mas a onda 5 pode acabar sendo truncada. Se essa suposição estiver correta, estaremos enfrentando um declínio acentuado ou uma correção prolongada.

Por esse motivo, não recomendo comprar Bitcoin neste momento. Em um futuro próximo, o Bitcoin pode cair abaixo da mínima da onda 4, confirmando a transição para uma fase de baixa.

Em um período gráfico maior, a estrutura de cinco ondas de alta é claramente visível. Isso sugere que uma tendência de baixa corretiva provavelmente começará em breve.

Princípios fundamentais de minha análise

• As estruturas de onda devem ser simples e claras. Padrões complexos são difíceis de negociar e geralmente exigem revisões.
  
• Se houver incerteza sobre a direção do mercado, é melhor ficar de fora.
• Nunca há 100% de certeza nos movimentos do mercado. Sempre use ordens Stop Loss para se proteger contra volatilidade inesperada.
• A análise de ondas pode ser combinada com outros métodos analíticos e estratégias de negociação para melhorar a precisão e o gerenciamento de riscos.