empty
19.01.2022 04:10 PM
Morgan Stanley reports excess profits

Not all banks splurged in the fourth quarter of 2021. Morgan Stanley reported its operating results and beat expectations for quarterly earnings

Morgan Stanley reports excess profits

The results were made possible by an outstanding M&A season, which resulted in high transaction advisory fees for the bank.

This image is no longer relevant

The bank's asset management division also posted strong results in the fourth quarter, with revenue up more than 10% to $6.25 billion.

Morgan Stanley's results rounded out a mixed earnings season for the nation's largest banks. On the one hand, a boom in mergers and acquisitions helped attract large loans and investments. On the other hand, the year was marked by weak trading and higher costs to retain key employees in the race for talent.

Bank officials believe deal activity will remain solid despite the prospect of higher debt costs, while Main Street lenders are expected to get a healthier return on consumer lending as interest rates are likely to rise later in 2022.

However, merger season is likely to stall with the first rate hike as only deals that were scheduled earlier will take place. Besides, it will subside by the end of the year.

As for consumer lending, demand will certainly rise. However, the default rate on loans will also grow, if inflation remains high, as overall wages always lag behind inflation, and consumers have less money in terms of gold.

Besides, the results of one of the world's largest investment banks are impressive, especially amidst the background that the conglomerate ceded leadership on deals to Goldman Sachs. According to data from Dealogic, Morgan Stanley, which advised on 420 deals last year, ranked third in the global investment banking rankings, lagging behind major rivals Goldman Sachs and JPMorgan Chase.

League tables rank financial services firms based on the amount of investment banking advisory fees they generate.

Investment banking services revenue rose by 6 % to $2.43 billion due to speculative demand. The division includes bank advisory services, equity underwriting and fixed income underwriting.

While equity underwriting revenue declined compared to the last year, Morgan Stanley still advised some of the largest initial public offerings, including Amazon-backed electric car maker Rivian Automotive Inc, earning $53 million during the quarter.

In 2021, the Wall Street investment banking giants took advantage of a wave of deal-making and advised on several major business combinations and helped put together deals involving special purpose acquisition companies.

In the quarter ended Dec.31, profit rose to $3.59 billion, or $2.01 per share from $3.27 billion, or $1.81 per share, a year earlier.

Despite the bump in trading, Morgan Stanley's earnings beat expectations.

According to IBES data from Refinitiv, analysts on average expected the bank to report earnings of $1.91 per share.

Revenue for the quarter rose to $14.52 billion compared with $13.59 billion in the year-ago period.

Currently, the US session on January 19 is expected to be softer for the major US indices.

Egor Danilov,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

مئی 23 کے لیے یو ایس مارکیٹ نیوز ڈائجسٹ

ایس اینڈ پی 500 کے لیے 23 مئی کا آؤٹ لک 5,908 کے قریب مزاحمتی سطح سے بالکل نیچے استحکام کا مشورہ دیتا ہے۔ سازگار حالات میں، انڈیکس 6,318

Ekaterina Kiseleva 13:08 2025-05-23 UTC+2

یہ کہ 13 مئی کے لیے یو ایس مارکیٹ نیوز ڈائجسٹ

سٹی گروپ کے حصص کلیدی تکنیکی سطحوں سے اوپر ٹوٹنے کے بعد مستحکم فوائد پوسٹ کر رہے ہیں، جو کہ مسلسل اُلٹا ہونے کے امکانات کا اشارہ دے رہے ہیں۔

Ekaterina Kiseleva 14:24 2025-05-13 UTC+2

تجارتی امن کی امید: کس طرح امریکہ-چین مذاکرات نے یورپی اسٹاک ایکسچینج کو ہلا کر رکھ دیا ہے۔

مارکیٹوں میں اضافہ: امریکہ اور چین تجارتی مذاکرات میں قریب آ رہے ہیں۔ یونی کریڈٹ گرین میں: منافع توقعات سے زیادہ، پیشن گوئی میں اضافہ۔ دواسازی کمزور: بڑی کمپنیوں

Thomas Frank 15:17 2025-05-12 UTC+2

امریکی مارکیٹ نیوز ڈائجسٹ برائے 25 اپریل 2025

امریکی اسٹاک انڈیکس مسلسل تیسرے سیشن کے لیے اونچی سطح پر بند ہوئے، ٹیکنالوجی کے شعبے میں زبردست ریلی کی وجہ سے۔ Nasdaq میں 2.74 فیصد کا اضافہ ہوا،

Ekaterina Kiseleva 16:34 2025-04-25 UTC+2

امریکی مارکیٹ نیوز ڈائجسٹ 22 اپریل 2025

ایس اینڈ پی 500 اور نیسڈک 100 سست رفتار اقتصادی ترقی پر بڑھتے ہوئے خدشات اور تجارتی ٹیرف کے اثرات کے جذبات پر اثر انداز ہونے کی وجہ سے پھسل

Ekaterina Kiseleva 19:41 2025-04-22 UTC+2

ٹرمپ، فیڈ، اور سونا $3,000 پر؟ مارکیٹیں خطرناک سگنلز کا جواب دیتی ہیں

ڈونالڈ ٹرمپ کی قیادت میں فیڈرل ریزرو کی آزادی کے بارے میں سرمایہ کاروں کی تشویش بڑھ رہی ہے۔ امریکی اثاثے زوال کا شکار ہیں، ڈالر تین سالوں میں یورو

14:03 2025-04-21 UTC+2

امریکی مارکیٹ نیوز ڈائجسٹ برائے 21 اپریل 2025

ایس اینڈ پی 500 اور نیسڈک ایک بار پھر ڈونالڈ ٹرمپ کی جانب سے فیڈرل ریزرو پر تنقید کے بعد پھسل گئے۔ ان کے تبصروں نے مرکزی بینک کی آزادی

Ekaterina Kiseleva 13:42 2025-04-21 UTC+2

اپریل 10 کو یو ایس مارکیٹ نیوز ڈائجسٹ

ایس اینڈ پی 500 انڈیکس نے حالیہ مہینوں میں اپنے سب سے بڑے ایک روزہ فوائد میں سے ایک کو نشان زد کیا۔ اوپر کی طرف بڑھنے کی رفتار 5,516

Irina Maksimova 16:50 2025-04-10 UTC+2

ڈومینو ایفیکٹ: امریکی ٹیرف نے منڈیوں کو نقصان پہنچایا، سرمایہ کاروں نے ڈالر اور بانڈز کو بیچ ڈالا۔

ٹرمپ کے چین ٹیرف نے کساد بازاری کے خدشات کو جنم دیا۔ امریکی خزانے اور ڈالر سیل آف کی زد میں، پیداوار میں اضافہ یوروپی سٹاک گر گئے کیونکہ امریکی

Thomas Frank 20:20 2025-04-09 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.