Аналитические обзоры Форекс: 02.09.2022

02.09.2022 17:20

Bitcoin может упасть до 15 000 долларов, и вот почему

Bitcoin локально продолжает консолидироваться под уровнем сопротивления 20 700. Одновременно он остается выше 20 000 долларов за монету, что является важным аспектом в его дальнейшей динамике.

Тем не менее фундаментальный фон и предстоящие события вряд ли будут благоприятствовать удержанию главной криптовалюты выше этой границы.

Повышение ставки ФРС США 21 сентября определит направление рынка в ближайшие месяцы. По мнению экспертов с Уолл-стрит, в сентябре ФРС может пойти на еще одно повышение на 75 базисных пунктов, чтобы обуздать инфляцию, что, вероятно, опустит цену биткоина ниже уровня 20 000 долларов.

Модели ценообразования в Bitcoin-сети

Сейчас аналитики ломают голову над вопросом, достиг ли Bitcoin дна медвежьего цикла. Нижняя граница этого нисходящего движения может быть предсказана с использованием различных моделей цен в сети, таких как цена реализации, цена дельты и цена Thermo. Однако фактическое движение цены все же зависит от технических и макроэкономических факторов.

Реализованная цена - это широко используемая внутрисетевая ценовая модель для оценки дна медвежьего цикла главной криптовалюты. Это средняя цена, по которой в последний раз перемещался каждый Bitcoin в обращении. Исторически BTC всегда опускался ниже цены реализации. Когда это происходит, используются другие ценовые модели. На данный момент цена реализации составляет 21 592 доллара.

Исторически сложилось так, что цена Bitcoin достигла дна на цене дельты на медвежьем рынке 2015 и 2018 годов. В настоящее время дельта-цена составляет 14 478 долларов. Это указывает на то, что котировки BTC может упасть еще на 28% от нынешнего уровня.

Цена Thermo сигнализировала о дне рынка в 2011 году. Это историческая цена, по которой каждый Bitcoin был впервые добыт. Согласно цене Thermo, дно для BTC составляет 2365 долларов. Тем не менее котировки вряд ли упадут до этих уровней в текущем цикле, поскольку количество адресов, содержащих BTC, чрезвычайно увеличилось.

Bitcoin: ценовые риски падения до более низких уровней

Сейчас рынок криптовалют сохраняет тесную корреляцию с традиционными активами, в частности акциями, а значит чувствителен к монетарной политике американского центробанка.

Повышение ставки ФРС США будет в основном зависеть от данных о занятости за август и данных ИПЦ. Согласно CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов составляет 67%. Кроме того, банки Уолл-Стрит ожидают роста на 75 базисных пунктов в сентябре.

Согласно данным о занятости в США за август, уровень занятости снизился до 315 тысяч с 528 тысяч в июле. Более того, уровень безработицы в августе вырос до 3,7% с 3,5% в июле. Это дает небольшую долю оптимизма рынку криптовалют.

Однако данные по индексу потребительских цен от 13 сентября в основном развеют все сомнения относительно шага, на который будет поднята ставка на ближайшем заседании. А вот снижение цен на нефть и продукты питания может замедлить повышение ставок ФРС.

Ключевая роль уровня в 20 000 долларов

Исторически сложилось так, что сентябрь был плохим месяцем для фондовых и криптовалютных рынков США.

Аналитики хедж-фонда AlphaTrAI считают, что сегодняшний отчет о занятости в США, в итоге, приведет к тому, что главная криптовалюта окажется ниже текущей зоны в 20 000 долларов и достигнет 15 000 долларов.

ИТ-директор AlphaTrAI Макс Гохман подчеркнул это после того, как опубликованный отчет о занятости оказался сильнее, чем ожидалось. Более высокие показатели безработицы означают, что Федеральная резервная система, вероятно, повысит процентные ставки выше, чем они уже есть после предыдущих периодов ужесточения монетарной политики.

Гохман, как и многие другие аналитики, опираясь на взаимосвязь тесной корреляции крипторынка с макроэкономическими настроениями, подчеркнул, что сейчас уровень в 20 000 долларов имеет решающее значение. Его потеря будет означать более глубокое падение Bitcoin.

Хедж-фонд AlphaTrAI конвертировал большую часть своих криптовалютных запасов в наличные деньги в конце августа, завершив этот месяц падением всего на 0,4%.