Analyse EUR/USD en 5 minutes

Mercredi, la paire EUR/USD a connu une nouvelle baisse significative. Bien que moins marquée que la chute du GBP/USD, l'euro est en déclin pour le deuxième jour consécutif après trois jours de croissance. En début de journée, les traders ont eu accès à des données indiquant des opportunités de vente. Les ventes au détail en Allemagne se sont révélées bien plus faibles que prévu, confirmant ainsi le ralentissement de l'économie allemande et plus largement européenne. Dans ces conditions, comment l'euro pourrait-il augmenter, surtout lorsque l'économie américaine croît régulièrement à un taux de 3 % par trimestre ?

Durant la session de trading américaine, un rapport ADP faible sur la création d'emplois dans le secteur privé a été publié. Ce rapport n'a fait qu'interrompre temporairement la baisse de l'euro et la montée du dollar. Après sa publication, l'euro n'a pas réussi à se redresser. En conséquence, le prix reste fermement en dessous des lignes Senkou Span B et Kijun-sen, présentant deux scénarios possibles : soit nous sommes au début d'une phase plate, qui deviendra plus claire sur le graphique en 4 heures, soit la tendance baissière a repris. Dans tous les cas, tant que le prix reste en dessous des lignes de l'indicateur Ichimoku, seules les positions de vente doivent être envisagées. Si le prix parvient à se consolider au-dessus de ces lignes d'ici la fin de la semaine, un canal horizontal pourrait se mettre en place.

Sur le graphique en 5 minutes, il n'y avait qu'un seul signal de trading mercredi. Pendant la session européenne, le prix a cassé le niveau de 1,0340 ainsi que la ligne Kijun-sen, permettant l'ouverture de positions courtes. Malheureusement, le prix a manqué d'atteindre le niveau cible de 1,0269 à quelques pips près. Toutefois, la position courte aurait encore pu être clôturée manuellement avec un bénéfice convenable à n'importe quel moment.

Rapport COT

Selon le dernier rapport Commitment of Traders (COT) daté du 24 décembre, il y a eu un changement dans le positionnement des traders non-commerciaux. Alors que leur position nette était restée haussière pendant une période prolongée, les baissiers ont récemment pris le dessus. Il y a deux mois, le nombre de positions courtes parmi les traders professionnels a explosé, rendant la position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro. Depuis un certain temps, l'analyse technique indique une zone de consolidation, conduisant à un marché en tendance latérale. Sur le graphique hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire de devises se négocie entre 1,0448 et 1,1274. Cependant, la récente rupture sous le niveau de 1,0448 a créé de nouvelles opportunités pour des baisses supplémentaires.

Actuellement, les lignes rouge et bleue dans le graphique COT se sont croisées et ont changé de position, signalant une tendance baissière du marché. Durant la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe "non-commercial" a augmenté de 6 800, tandis que les positions courtes ont crû de 9 400, entraînant une nouvelle diminution de la position nette de 2 600.

Analyse EUR/USD sur une heure

Sur le graphique horaire, la paire de devises tente à nouveau de poursuivre sa tendance baissière qui dure depuis trois mois. Nous pensons que ce déclin se poursuivra à moyen terme. La Federal Reserve devrait réduire les taux d'intérêt seulement 1 à 2 fois en 2025, adoptant une position plus belliciste que ce que le marché avait initialement anticipé. Nous estimons qu'il n'y a pas de raisons solides pour une reprise significative de l'euro. La tendance baissière se maintiendra tant que le prix reste en dessous des lignes de l'indicateur Ichimoku.

Pour le 9 janvier, les niveaux suivants sont clés pour le trading : 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, et 1.0889, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0342) et Kijun-sen (1.0330). Notez que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss à l'équilibre si le prix bouge de 15 pips en votre faveur pour vous protéger contre des pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Dans la zone euro, un rapport sur les ventes au détail sera publié, et l'Allemagne publiera ses chiffres de production industrielle. Il est presque certain qu'au moins l'un de ces rapports sera en deçà des attentes. En revanche, aucun événement n'est prévu dans l'agenda économique des États-Unis aujourd'hui. Pour que l'euro continue de décliner, il doit rester en dessous des lignes de l'indicateur Ichimoku. Cependant, vendredi, les facteurs macroéconomiques joueront probablement un rôle plus important que les indicateurs techniques dans la détermination du mouvement de la paire.

Explications de l'illustration :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Les lignes rouges épaisses indiquent où le mouvement pourrait s'arrêter. Veuillez noter que ces lignes ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'intervalle de temps de 4 heures à celui d'une heure. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Les lignes rouges fines où le prix a rebondi précédemment. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance, ou tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : Représente la taille nette de la position pour chaque catégorie de traders.