سوق الأسهم الأمريكية في المنطقة الحمراء: العقود الآجلة تفقد الأرض
انخفضت العقود الآجلة للمؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية بشكل حاد. تراجعت عقود S&P 500 E-mini بمقدار 218 نقطة، أو بنسبة 4.27%، مما ترك المؤشر عند 4892.25. وأظهرت المؤشرات الرئيسية الأخرى علامات مماثلة، حيث انخفضت عقود Dow E-mini بمقدار 1,524 نقطة، أو بنسبة 3.96%، وانخفضت عقود Nasdaq 100 E-minis بمقدار 804 نقاط، أو بنسبة 4.58%.
قطاع البنوك الأوروبية تحت الضغط: السوق الهابطة على الأبواب
تواصل أسهم أكبر البنوك في أوروبا الانخفاض. انخفض مؤشر قطاع البنوك في المنطقة (SX7P) بنسبة 4.8% يوم الاثنين، وهو الآن منخفض بأكثر من 20% عن ذروته الأخيرة. وهذا يعني أن القطاع على وشك الدخول رسميًا في سوق هابطة.
اليوم الثالث من عمليات البيع: المستثمرون يهربون من المخاطر
تزايد التشاؤم في السوق لليوم الثالث على التوالي، مدفوعًا بإجراءات التعريفة الجمركية العدوانية الجديدة من إدارة دونالد ترامب، مما أثار مخاوف من حرب تجارية شاملة محتملة وركود عالمي وشيك.
مع الأخذ في الاعتبار الخسائر من الجلسات السابقة، تجاوز الانخفاض الإجمالي في مؤشر البنوك منذ بدء الانهيار 18% يوم الاثنين وحده.
البنوك الأوروبية تعاني: خسائر بنسبة 9-10% في يوم واحد
من بين الأكثر تضررًا البنوك في ألمانيا وفرنسا. انخفضت أسهم Commerzbank وDeutsche Bank بنسبة 9-10%. كما عانت العمالقة الفرنسيون Credit Agricole وSociete Generale وBNP Paribas من خسائر مماثلة.
المملكة المتحدة وآسيا أيضًا في منطقة الاضطراب
لم تفلت المؤسسات المالية البريطانية من السقوط أيضًا. انخفضت أسعار Barclays بنسبة 9%، وفقدت أسهم HSBC حوالي 5% من قيمتها. كما يشعر بالضغط في المنطقة الآسيوية: انخفض مؤشر البنوك الياباني بنسبة مذهلة بلغت 17%، مما يشير إلى خروج واسع النطاق للمستثمرين من القطاع المصرفي.
الأسواق الآسيوية تحت الهجوم: المستثمرون يراهنون على الأسوأ
في بداية الأسبوع، أظهرت أسواق الأسهم الآسيوية انخفاضًا حادًا. السبب هو الخطاب القاسي للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الذي لم يظهر أي استعداد للتراجع عن سياسته التعريفية العدوانية. وسط التهديد المتزايد بالركود، بدأ المشاركون في السوق في الرهان بنشاط على أن الاحتياطي الفيدرالي سيضطر إلى بدء دورة من تخفيضات أسعار الفائدة في وقت مبكر من مايو.
إشارات العقود الآجلة: قد يخفض الاحتياطي الفيدرالي خمس مرات
تفاعلت أسواق المشتقات على الفور مع الموجة الجديدة من عدم اليقين: التوقعات الحالية تشمل بالفعل ما يقرب من خمس تخفيضات ربع سنوية في الأسعار خلال عام. وقد تسبب ذلك في انخفاض حاد في عائد سندات الخزانة الأمريكية ووضع ضغط على الدولار، الذي يعتبر عادة "ملاذًا آمنًا" للمستثمرين.
الخطاب القاسي لترامب يزيد من الذعر
أثارت الوضع تعليق أدلى به ترامب في محادثة مع الصحفيين. أوضح الرئيس أن المستثمرين يجب أن "يبتلعوا الحبة"، حيث لن تكون هناك تنازلات للصين حتى تحصل الولايات المتحدة على حل لمشكلة عدم التوازن التجاري. وردًا على ذلك، أشارت الصين إلى أنها مستعدة للرد - واستجابت الأسواق على الفور بانخفاض مقلق.
المراهنة على العلاج بالصدمة: الحسابات قد لا تؤتي ثمارها
كان المستثمرون والمحللون واثقين من أن مثل هذا الانهيار القوي في رأس المال السوقي والتهديد بضربة نظامية للاقتصاد سيجبر البيت الأبيض على إعادة النظر في مساره. ومع ذلك، حتى الآن، تقوم الإدارة الأمريكية بتشديد موقفها فقط.
"قد يكون نطاق وتعطيل الاستراتيجية التجارية الحالية نقطة تحول تؤدي إلى ركود، سواء في الولايات المتحدة أو في الاقتصاد العالمي"، قال بروس كاسمان، كبير الاقتصاديين في JPMorgan.
توقعات JPMorgan: الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار في كل اجتماع
وفقًا لكاسمان، سيضطر الاحتياطي الفيدرالي إلى التدخل: "ما زلنا نتوقع أول تخفيض في الأسعار في يونيو. ولكن الآن، نظرًا للمخاطر الجديدة، نرى احتمال أن يقوم FOMC بتخفيف السياسة في كل اجتماع حتى يناير من العام المقبل." بحلول ذلك الوقت، توقع أن الحد الأعلى المستهدف للسعر قد ينخفض إلى 3%.
الأسواق تتعرض للضرب: الانخفاض يستمر وسط الذعر
انخفضت العقود الآجلة للأسهم مرة أخرى إلى المنطقة الحمراء، مضيفة إلى موجة الخسائر التي اجتاحت الأسواق العالمية الأسبوع الماضي. انخفضت عقود S&P 500 بنسبة 3.5%، بينما سجل Nasdaq انخفاضًا أعمق بنسبة 4.4%. مع الأخذ في الاعتبار الخسائر السابقة، يعني ذلك أن ما يقرب من 6 تريليون دولار من رأس المال السوقي قد تبخرت بالفعل.
أوروبا ليست بعيدة: اللون الأحمر على جميع الشاشات
اجتاحت التقلبات أيضًا الأسواق الأوروبية. فقدت العقود الآجلة لـ EUROSTOXX 50 نسبة 4.4%، وانخفض مؤشر FTSE البريطاني بنسبة 2.1%، وانخفض مؤشر DAX الألماني بنسبة 4.2%. تشير كل هذه المؤشرات إلى شيء واحد: لا يرى المستثمرون أفقًا في الاضطراب الحالي ويخرجون من الأصول الخطرة بشكل جماعي.
آسيا: أكبر انخفاض في يوم واحد منذ أزمة 2008
الأسواق الآسيوية في حالة اضطراب. انخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 6.6%، ليصل إلى مستويات لم تشهدها منذ أواخر 2023. فقد مؤشر نيكاي الكوري الجنوبي 5%، بينما انخفض مؤشر MSCI Asia-Pacific المركب بنسبة 7.8%، وهو أكبر انخفاض في يوم واحد منذ الأزمة المالية العالمية في 2008.
الصين وتايوان والهند تحت نيران عمليات البيع
استسلمت أيضًا أكبر الشركات الصينية ذات الأسهم الزرقاء، حيث انخفض مؤشر CSI300 بنسبة 6.3% بينما كانت الأسواق تنتظر لترى ما إذا كانت بكين ستفرض تدابير دعم طارئة. عادت تايوان إلى التداول بعد انقطاع لمدة يومين بانخفاض يقارب 10%. كانت الحالة سيئة لدرجة أن المنظمين اضطروا إلى فرض قيود على البيع على المكشوف.
في الهند، استسلم مؤشر Nifty 50 أيضًا، حيث انخفض بنسبة 4%، مما يؤكد أن أي سوق في المنطقة لم يسلم من الضغط.
أسعار النفط تعود إلى المنطقة الحمراء مع تراجع الطلب العالمي
وسط تزايد المخاوف بشأن الاقتصاد العالمي، لم تُترك الأسواق السلعية خارج المعادلة. انخفض خام برنت بمقدار 1.35 دولار ليصل إلى 64.23 دولار للبرميل. فقد خام WTI الأمريكي 1.39 دولار ليستقر عند 60.60 دولار. يلاحظ المستثمرون: قد يتقلص الطلب بشكل حاد إذا استمرت الأنشطة الاقتصادية في التراجع.
